近年來基金的投資早已成為一種耳熟能響的投資工具了，且各大報章媒體雜誌等傳撥媒體也都有許多的專欄報導，甚至書局及超商也都買的到投資基金的相關書籍，因此投資基金似乎已經慢慢的變成一種全民運動了，然而投資基金又與投資股票以及債券有何差別呢？
簡單的說基金就是一種在公開(一般投資大眾透過金融機構即可購買)或非公開(針對特定公司、特定人士所募集之資金的方式也就是俗稱的”私募基金”)市場上集合投資大眾的資金，交給一些所謂專業的投資公司或是經理人，然後由他們去運用這筆錢買賣股票與債券等有價證券，或是其他可以達到其投資信託基金成立目的(投資信託基金成立之主要目的就是賺錢)之投資標地，並且不管輸贏它們都要跟你收取一筆不少的管理費用．
而基金公司藉由收取管理投資大眾資金之”管理費用”或是”分紅”(通常分紅只有私募基金才會有)來維持該基金與投資公司之正常運作，因此當基金規模愈大時基金公司就越賺錢，也因此基金公司必須極力的擴大該基金規模，以獲取最大之經濟效益．
而基金規模之擴大取決於該檔基金之投資績效，當基金的投資績效越好時，基金的”淨值”(投資人購買或贖回該筆基金之價格)就會越高，而該基金的資產價值也就會越高，也就會有更多的投資人願意投資該筆基金，因此基金公司就可以名正言順的收取更多的基金管理費用．
相反的，當該筆基金績效不好的時候基金的淨值與規模就會越來越低、越來越小，相對的基金公司就會越來越不賺錢，所以該筆基金就有可能遭到清算或合併的命運，而清算之後的殘餘價值會退回給持有該筆基金且尚未贖回之投資人．
目前市場上基金類別主要可以區分為以下三大類：債劵型基金、股票型基金、平衡型基金以及傘型(或稱組合型)基金，而各類型基金又可再區分為多種類型，以下就各類型基金之差別與基金公司運作操作模式做一概略介紹！
債劵型基金：
顧名思義該類型基金主要之投資標地為各種不同類型之債劵，藉由債劵穩定收益之特性與債劵價格之微幅波動來增加該檔基金之投資獲益，而債劵型基金可簡單區分為政府公債型基金、公司債型基金、高收益(高風險)債劵型基金、連動債基金等！
但是在投資債劵型基金時一定要注意該債劵是哪一國政府或是哪一家公司所發行之債劵，或是連動至哪種特殊金融商品或標地，因為一個國家或公司的償債能力會大大的影響到該基金的獲利與資產規模的增減！
因為當一個國家或是一家公司發生破產的情形時，該國或該公司所發行之債劵就有如廢紙一般，而投資該債劵的基金當然也會嚴重的受到影響，所以不要以為所有的債劵都很穩當，就忽略了它的投資風險！
以下就各類型債劵基金做一簡單介紹：
1. 政府公債型基金：主要的投資標地為政府所發行的各種不同短、中、長期與利率的債劵，一般而言政府所發行的公債的投資風險相對較為安全，因此獲利也較低，但是也較為穩定，適合保守型投資人投資，又因為債劵有固定配息之特性，因此很受廣大的退休人員青睞，因此基金公司會購買並且長期持有該政府債劵，以獲取穩定之配息收益，並藉由利率的波動會影響債劵的價格走勢，進行部份買賣操作，來增加其投資績效與基金資產規模．
2. 公司債型基金：主要的投資標地為公開發行公司所發行之公司債，由於是各家股票上市上櫃公司所發行之公司債，因此風險上較政府公債高，但由於公司債與一般政府債劵較為不同，且收益也較高，有其金融商品操作上之用途，如果是知名且經營穩健與誠信之公司所分發行的債劵，在風險與收益上不見得比政府公債差，不過一般來說，投信公司不會專門發行此類型的基金，而是將該公司債納入投資組合之中，以增加該投資組合的報酬率．
3. 高收益(高風險)債劵型基金：顧名思義其投資標地為收益較高且風險也較高的新興國家政府公債、公司債或其他特殊之債劵，該債劵的特色為發行單位(政府或公司)的信用評等(信用比較差或持有之資產價值不足以擔保其債務價值或負債比過高等)較差，有破產或償債能力不足與到期無法償還的可能性，但相對的該債劵發行單位以高於市場收益(較高的利息)的條件吸引基金公司或一般投資人投資，因此在風險上相對於一般型態債劵高上許多．
4. 類貨幣型債券基金：該基金與一般的債券型基金一樣，唯一不同的地方是，該基金所投資的債券大部分為短期內到期的債券，然而基金公司的主要投資目的就不是著眼於債券穩定的配息收益，而是債券價格與匯率的波動收益，由於該基金所投資的債券在短期間之內就會變現，因此稱之為類貨幣型債券基金．
股票型基金：
顧名思義該類型基金主要之投資標地為國內或國外股票公開發行之公司，藉由公開發行公司每年獲利盈餘之配股或配息與股價波動之價差，來增加該基金之投資獲益與提高資產價值，而股票型基金可簡單區分為全球型股票基金、區域型股票基金、主題式股票基金等！
因此在選擇投資股票型基金時，必須考量到該基金所投資之標地與市場是否具有成長性與個人風險承擔之因素，來作為是否參與投資之決策！
以下就各類型股票基金做一簡單介紹：
1. 全球型股票基金：該基金主要投資於全球各國的股票市場，藉由參與全球經濟景氣興衰的波動，來達到投資獲利與風險分散之目的，所以基金公司在投資不同國家的股票市場時，會根據各國經濟發展之重要性、成長性、流動性與穩定性及基金公司本身風險之考量，來做一不同比重之調整，由於該基金是投資於全球各國股市，因此必須將投資資金分成很多部分投入各國股市，所以該基金的規模大小就非常的重要了，如果太小無法達到分散風險之功能時，該基金的投資風險反而會變的很高，因此在選擇該類型基金時要特別注意．
2. 區域型基金：該基金主要是投資於某個特定區域或國家的股票市場，藉由參與該區域或該國家之經濟發展來達到投資獲利與資產增值之目的，因此在選擇該類型基金的時候必須考量到，該基金所投資之區域市場的經濟發展與基金規模的大小了，就相對關係來說，區域市場的經濟規模越大時基金規模也要越大會比較好，反之亦然(但也不能太小)．
3. 主題式基金：通常該基金會先選定一個特定的主題，然後再根據該主題來選擇所要投資的股票市場或是個股，因此有時候主題式基金與區域型基金會很難區分，所以在選擇主題式基金時，除了要注意經濟景氣的興衰之外，還必須對該主題有一定程度之了解，才能降低投資之風險與提高投資之報酬，另外基金的規模也必須控制在一定規模之大小，因為主題式基金他所投資之標地不能超出該基金一開始設定的條件之外，簡單說就是假設今天基金公司發行一支以能源類為主題之基金時，該基金就不能投資於食品類股或是電子類股等等其他不屬於能源類股之標地，但是當其他類股與能源生產、製造、運輸、銷售有關時就不在限制之內，譬如航運公司必須替石油公司運輸石油、加油站賣汽油、機械公司製造石油提煉相關設備等．
平衡型基金：
平衡型基金是將投資債劵的穩定收益與低風險的特性，再加上股票高成長、高獲利、高風險的特性加以綜合的平衡式基金，該基金的特色就是將部份資金投資於債劵市場，以求穩定收益與保障部分資金，另一部分資金投資於股票市場，以追求高成長與高獲利！
該類型基金在經濟景氣處於擴張與成長時，相對於債劵型基金會有比較好的投資績效表現，在經濟景氣開始衰退時，相對於股票型基金其投資績效也不會跌的太慘，而平衡型基金的規模則是越大越好，因為基金規模越大在投資比重配置上會有比較好的表現！
傘型基金：
所謂的傘型基金是將基金的投資標地，由股票、債券等有價證券換成其它基金公司所發行的基金，因此也稱為基金中的基金，該基金發行的目的主要是給擔心投資單一基金的風險太高，或是投資人本身的投資金額不足以投資多檔基金的情形下的另一種選擇！
然而基金的投資有著諸多的限制與資訊不夠即時與公開透明化，以及相關的投資費用成本過高(如銀行通路申購手續費、信託保管費用、基金公司的管理費用等)的問題！
因此就我個人的看法而言，如果投資人真的沒有時間去研究股市資訊與個股投資的基本分析與技術分析，卻又想透過投資基金來參與投資市場，使個人資產成長的話，應該透過長期(至少要投資3~5年、甚至5年以上)的定期定額的方式來降低投資的平均成本，如此才能真正的達到長期投資的目的，而非像股票散戶投資人一樣，隨著市場消息與外在環境的影響來追高殺低的投資基金！
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