在現今投資非常普及的資訊時代裡，每個人或多或少都曾經有過投資基金的經驗，或是有想要投資基金的念頭吧。不過，我想這些曾經投資過或是想要投資基金的投資朋友們，應該對基金為何會上漲或是下跌背後的原因，一定會很好奇吧！
今天我就來簡單解說一下，基金淨值漲跌的原理吧！
假設今天有一家”胡搞瞎搞證券投資信託公司”；簡稱＂胡搞瞎搞投信＂，正在募集一檔新的證券投資基金叫做＂胡搞瞎搞成長基金＂，胡搞瞎搞投信的業務員們，經過兩個月沒日沒夜的辛勤打拼之下，透過銀行、證券公司等金融機構通路的協助銷售，終於募集到了n位投資人；共同投資了 10 億元的投資資金，而這10 億元的投資資金也就是大家所俗稱的”共同基金” 。
然後胡搞瞎搞投信將這筆共同基金分成1億個單位；每個單位初始價值或是淨值為10元，之後按照個別投資人所投資的金額開立證明文件或是憑證給予投資人。
而後胡搞瞎搞投信便將投資人所交付的投資資金，按照投資計畫公開說明書的規定與計畫；投入台股、全球股市或是債券市場之中，代替投資人們投資，以賺取投資報酬。
接著胡搞瞎搞投信的兩光經理人在年初1月1日 的時候，運用這一筆共同基金購買了以下各檔股票：
1. 台積電：購買總金額3億元；購買價格每股 50 元
2. 台 塑：購買總金額2億元；購買價格每股 46 元
3. 宏達電：購買總金額1.5億元；購買價格每股 325 元
4. 聯發科：購買總金額1.5億元；購買價格每股 275 元
5. 富邦金：購買總金額2億元；購買價格每股 22 元
作為基金投資的標地，希望藉由所投資的這些股票股價的上漲或是配發股息的方式，來增加共同基金的總資產價值。
之後經過了幾個月的時間之後，台灣因為景氣的好轉、企業出口訂單持續暢旺，大部分企業的營收與盈餘都開始明顯的大幅成長，而股價也因此開始上揚。
然後截至3月31日 台北股市收盤價為基準，胡搞瞎搞基金所投資的股票價格如下：
1. 台積電：收盤股價55元；基金持有市值為3.3億元
2. 台 塑：收盤股價48.3元；基金持有市值為2.1億元
3. 宏達電：收盤股價409.5元；基金持有市值為1.89億元
4. 聯發科：收盤股價324.5元；基金持有市值為1.77億元
5. 富邦金：收盤股價23.32元；基金持有市值為2.12億元
因此基金持股總市值(或是基金總資產價值)為台積電3.3億元+台塑2.1億元+宏達電1.89億元+聯發科1.77億元+富邦金2.12億元=11.18億元，所以基金的總資產價值共成長了11.8 %。
然而為了讓投資大眾簡單且方便的了解自己所投資的基金到底值多少錢，胡搞瞎搞投信便會每日去計算出基金的持股總市值(或是基金總資產價值)，再根據每日基金所發行的基金總單位數，來換算出每一個基金單位的淨資產價值(基金持股總市值或是基金總資產價值/所發行的基金總單位數)；也就是大家所俗稱的”淨值”。
所以截至3月31日 為止，投資胡搞瞎搞基金的投資人，因為受限於新發行的基金有閉鎖期(通常為三個月)的因素；而無法要求胡搞瞎搞投信將投資人手中的基金買回，因此基金的總單位數依舊為原始發行時的1億個單位，然後將基金持股總市值11.18億元/所發行的基金總單位數1億個單位，便可以得到每單位11.18元的淨值數字了。
因此對於原始投資＂胡搞瞎搞成長基金＂的投資人來說，他們所持有的基金每一個單位就有了1.18元的投資正報酬。
而投資人在基金投資的閉鎖期結束之後，投資人便可以依據自己所設定好的投資報酬目標，根據投資委託合約的買回規定，於每日的某個規定申請買回的時間內，向投信公司提出申請買回投資人所持有的基金憑證，而投信公司也會依據合約的規定，去計算扣除相關費用後應該給付多少錢給投資人，而達到協助投資人投資獲利了。
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