狗頭軍師的投資講堂之多空"權"都賺!

自從金融海嘯所造成的全球經濟危機以來，各國政府用盡了各種財政與貨幣政策來拯救金融海嘯所造成的經濟嚴重衰退，然而也因此造成了市場利率水準創下新低、市場游資浮濫的後遺症，而國內投資人因為定存利率過低的因素，開始積極的尋找投資報酬率大於定存利率的商品，而各家金融機構也就因而順水推舟的推出各種號稱高投資報酬率投資商品，來吸引廣大無知投資大眾，其中又以保險公司所推出的高利外幣保單為最，然而投資人與保險消費者真的有需要這樣的一個商品嗎？

而外幣保單是否就向保險公司或是保險業務員說的那麼好，只有獲利而沒有風險呢？

以下的文章是筆者在雅虎的理財專區看到某位專欄作家，針對外幣保單所做的精闢分析與介紹，筆者在此原文專貼，希望可以對眾多打算購買外幣保單的投資大眾與保險消費者能有些幫助！

認識外幣保單的風險

一、【外幣保單是什麼？】

外幣保單顧名思義，是以外幣計價，保戶用外幣繳交保險費，保險公司在給付滿期金或理賠金時，也依保戶指定的外幣支付。換言之，在銀行有大筆外幣定存的投資人，或長時間在國外唸書或工作的人，較適合此類金融商品。

凡是手中持有外幣、希望保留外幣資產者；或死亡保險金受益人在國外，希望領取外幣者；或希望累積財富，作為未來子女出國求學者；及不確定匯率風險，滿期時想先持有外幣，再適時轉換新台幣者，都適合直接用外幣，投保投資型保單。

投保外幣保單時，建議要檢視好個人的情況。如個人保障缺口較大，應以保障規劃為優先，投保較高的保險金額；反之，則加重投資理財的部份，配合教育、退休等需求進行規劃。

有的民眾雖然手邊上，還沒有外幣存款，不過，如果計畫退休後，會經常到國外旅行或到國外生活，這也是外幣保單開發的對象，可以考慮兌換外幣買張外幣保單，避免屆時要用外幣時，可能出現的匯兌風險。

如果確定將來會有外幣需求，或在投資的資產配置上，本來就有外幣部位的配置，就已初步合乎購買外幣保單的條件；但如果沒有這方面的明確的需求，建議要審慎考慮，不要一窩蜂，因為到期保險公司以外幣付保險金，投資人還要承擔匯率風險，把它換回台幣。

二、『在買外幣保單之前，應該要先問自己以下4 個問題：』

【Q1：我的壽險保障已經足夠了嗎？】

買任何的保險商品之前，都應該要回歸到保險的初衷：「基本保障夠不夠？」對30 出頭的青壯年來說，壽險保障是最基本的保護網，這張保護網建立起來之後，才有空間談進一步的保險規畫。

要是有基本的保障又想加買壽險及外幣需求，則可以考慮具備壽險條件的外幣保單，因為保費會比台幣計價便宜。

通常保險年期可以拉長到10 年、20 年，想要在一定的年限後領錢的人也可以選擇具備還本條件的外幣保單，作為小孩的教育基金或者是個人的退休規畫。

【Q2：我用得到該外幣嗎？】

目前在台灣發行的外幣保單，多以美元為主，美元是世界通行的貨幣，流通性高，無論是出國旅遊或是出差，都有機會用到；而且美元兌台幣的匯率波動也沒有澳幣那麼大，因此建議買第一張外幣保單的人，可以考慮以美元計價；至於有澳幣需求者，則可以選擇以澳幣計價為主的保單。

【Q3：我能承受匯兌風險嗎？】

不過要留意的是，澳幣波動較大，一年內匯價可能出現20% 的差距，要是買進時剛好在澳幣高點，保單到期時剛好在澳幣低點，再加上當時急需用錢，必須馬上將澳幣變現不可，就算保單報酬率有5%，扣掉匯差之後，反倒虧損。

【Q4：我了解相關費用嗎？】

「 很多人以為外幣保單每年至少都有3%的報酬率，所以保了第一年就要解約，才知道連本都拿不回來。」外幣保單強調的報酬率皆是以「期滿後」才有，換句話說，假設拿100 萬元出來買6 年期養老險，一定要等到6 年後才能領回131 萬元，在匯率不變的情況下，年化報酬率約4.7%，可是要是想要提前領回，就視同解約，愈早解約所能拿回的本金就愈少，至少要投保過3 年後解約，才有機會拿回當初投入的本金。

要是買投資型外幣保單，第一年的費用率更高達60%，等於吃掉投入本金的一半以上。因此建議買外幣保單之前，一定要確定資金用途以及期待年限，才比較有保障。

總而言之，外幣保單雖有較高的利息，但若要轉換回台幣，就有潛在匯兌損失的風險。所以通常適合本身就有外幣需求的人，不需要把外幣換回台幣，才能純粹賺較高的利息錢。

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本文轉載自"雅虎－理財專區－個人理財－特別企劃"之專欄文章！

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